2019年國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)的四個(gè)展望

如何看待未來國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)的形勢(shì)？根據(jù)上海國(guó)際航運(yùn)研究中心提供的信息，2019年國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)和國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)分別可以做出四方面的展望。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)2019年的四個(gè)展望

展望一：世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境挑戰(zhàn)加劇，全球貿(mào)易增速預(yù)計(jì)整體放緩。

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織預(yù)計(jì)，2019年世界經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.7%，與2018年持平?？傮w來看，未來貿(mào)易增速走勢(shì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大，且在很大程度上偏向于下行。世界貿(mào)易組織預(yù)計(jì)，2019年全球貿(mào)易量增長(zhǎng)3.7%，較2018年降低0.2個(gè)百分點(diǎn)。

展望二：國(guó)際干散貨海運(yùn)貿(mào)易各貨種表現(xiàn)各異，繼續(xù)看好新興市場(chǎng)。

展望2019年，國(guó)際干散貨海運(yùn)貿(mào)易量將繼續(xù)小幅增長(zhǎng)。隨著中國(guó)鋼材需求偏弱運(yùn)行，將減少對(duì)進(jìn)口鐵礦石需求。中國(guó)煤炭平衡局面持續(xù)，進(jìn)口限制政策將較大程度影響2019年進(jìn)口局面。東南亞主要新興市場(chǎng)持續(xù)看好，煤炭進(jìn)口需求有望進(jìn)一步提升。印度高品礦進(jìn)口需求將持續(xù)高速增長(zhǎng)，同時(shí)煤炭進(jìn)口持續(xù)高漲。東南亞市場(chǎng)鋼廠產(chǎn)能擴(kuò)張加快，中國(guó)鋼材出口降幅將持續(xù)。上海國(guó)際航運(yùn)研究中心展望2019年全球海運(yùn)貿(mào)易量或?qū)⒌陀?.1%增長(zhǎng)。

展望三：2019年運(yùn)力增速持續(xù)高于運(yùn)量增速，海岬型船運(yùn)力交付壓力加大。

在2017-2018年初新船訂單回升影響下，后續(xù)交付運(yùn)力壓力開始進(jìn)一步增加，2019年交付計(jì)劃提升至4049萬載重噸。展望2019年，克拉克森預(yù)計(jì)國(guó)際干散貨船隊(duì)運(yùn)力增速小幅提升至2.9%左右。

展望四：波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）均值預(yù)計(jì)小幅回調(diào)至1300點(diǎn)左右。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)仍處于恢復(fù)調(diào)整階段，新興市場(chǎng)海運(yùn)貿(mào)易發(fā)展迅速，但全球干散貨海運(yùn)供需增速已經(jīng)開始錯(cuò)配，且中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量降幅將會(huì)進(jìn)一步加大，煤炭消費(fèi)減量行動(dòng)逐步落實(shí)，預(yù)計(jì)2019年BDI指數(shù)均值將小幅回調(diào)至1300點(diǎn)左右。隨著大船市場(chǎng)集中度和長(zhǎng)期合作協(xié)議比例的持續(xù)攀升，即期市場(chǎng)波動(dòng)受長(zhǎng)協(xié)價(jià)格談判影響進(jìn)一步加大。
 

國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)2019年的四個(gè)展望

展望一：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭或?qū)p弱。

2019年，全球經(jīng)濟(jì)周期性復(fù)蘇勢(shì)頭減弱的風(fēng)險(xiǎn)上升。特別是一些新興經(jīng)濟(jì)體自身經(jīng)濟(jì)脆弱性凸顯，經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)嚴(yán)峻，成為威脅世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要風(fēng)險(xiǎn)。

展望二：全球集裝箱海運(yùn)量增速繼續(xù)回落。

2018年以來，全球貿(mào)易摩擦升級(jí)，貿(mào)易環(huán)境嚴(yán)峻，貿(mào)易增速放緩。2019年，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體收緊貨幣政策、全球貿(mào)易環(huán)境緊張、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等不確定不穩(wěn)定因素仍將對(duì)全球貿(mào)易產(chǎn)生沖擊。全球集裝箱海運(yùn)量或受此影響，增速繼續(xù)回落。上海國(guó)際航運(yùn)研究中心預(yù)計(jì)2019年全球集裝箱海運(yùn)量增速為4.1%，達(dá)到2.09億標(biāo)準(zhǔn)箱（TEU）。其中，主干航線海運(yùn)量增速或有所減緩，太平洋航線受中美貿(mào)易摩擦影響，部分貨主在2018年集中出貨，對(duì)其2019年海運(yùn)量將產(chǎn)生一定影響。區(qū)域內(nèi)航線及南北航線的海運(yùn)量仍將保持較快增速。

展望三：全球集裝箱運(yùn)力低速增長(zhǎng)。

綜合來看，預(yù)計(jì)2019年集裝箱船隊(duì)總運(yùn)力為2260.4萬TEU，增幅達(dá)到3.3%。

展望四：市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平整體承壓。

國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)仍處于恢復(fù)調(diào)整階段，行業(yè)供需格局向好，但仍面臨較大的運(yùn)力過剩壓力。預(yù)計(jì)2019年運(yùn)價(jià)指數(shù)總體承壓，全年均值將在750點(diǎn)-800點(diǎn)之間。

分航線來看，區(qū)域內(nèi)航線運(yùn)價(jià)表現(xiàn)或?qū)?yōu)于主干航線。太平洋航線受中美貿(mào)易摩擦影響，市場(chǎng)已經(jīng)透支了較大規(guī)模運(yùn)輸需求，2019年上半年運(yùn)價(jià)承壓下行；2019年交付的超大型集裝箱船將繼續(xù)投放在亞歐航線，同時(shí)受歐洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩、中歐班列發(fā)展迅速等影響，海運(yùn)量增速也將放緩，亞歐航線運(yùn)價(jià)水平整體承壓；雖然國(guó)際制造產(chǎn)業(yè)鏈短期無法輕易逆轉(zhuǎn)，但東南亞經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)開始承接部分產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，加之東南亞港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提升，未來東南亞航線發(fā)展或?qū)⒊蔀榱咙c(diǎn)。