BIMCO:大豆貿(mào)易對航運(yùn)業(yè)的影響分析
發(fā)布時(shí)間:2019-10-11今年前8個(gè)月,巴西和美國的白豆出口下降了7.8%,巴西主要的大豆出口季節(jié)令人失望。
這兩個(gè)國家的產(chǎn)量下降也導(dǎo)致了兩個(gè)主要大豆出口國的噸英里需求比去年下降了8.5%。
尤其是巴西出口下降對航運(yùn)業(yè)造成傷害,今年前8個(gè)月巴西累計(jì)出口大豆780萬噸,低于2018年前8個(gè)月。這導(dǎo)致巴西出口的噸英里需求下降了12.9%,即837億噸英里。
2019年8月,美國大豆出口量創(chuàng)歷史新高,達(dá)到450萬噸,比2018年8月高出140萬噸。這一增長使美國擺脫了前7個(gè)月的同比負(fù)增長,累計(jì)出口比去年同期增長2.5%,噸公里需求增長6.5%,即123億噸公里。這種增長無法彌補(bǔ)巴西每噸大豆需求的下降,巴西的大豆出口量高于美國。
由于8月份出口高企,美國目前的出口高于貿(mào)易戰(zhàn)開始影響出口之前的2017年同期水平。盡管有這些好消息,但今年的結(jié)果將在很大程度上取決于過去4個(gè)月--傳統(tǒng)上,這是美國大豆出口的高峰期。
“接下來的幾個(gè)月將決定今年美國海運(yùn)大豆出口的結(jié)果,早期跡象表明,自9月1日以來,美國大豆出口似乎遵循通常的模式,在10月底和11月達(dá)到峰值之前,一直增長到9月份。這對航運(yùn)業(yè)來說是個(gè)好消息,但現(xiàn)在就說這個(gè)季節(jié)成功還為時(shí)過早。
到目前為止,2019年對中國的出口額已經(jīng)超過了2018年全年的出口額
2019年前8個(gè)月,美國對華大豆出口量為1300萬噸,高于2018年全年的820萬噸。2018年前8個(gè)月,美國向中國出口了790萬噸大豆。盡管2019年的淡季出口增長如此之快,但要想達(dá)到貿(mào)易戰(zhàn)前的水平,還有很長的路要走:2017年,美國向中國出口了3170萬噸大豆。
今年迄今出口高于2018年全年的事實(shí),證明了2018年是一個(gè)災(zāi)難性的結(jié)尾,而不是輝煌的2019年。2018年最后4個(gè)月,美國僅向中國出口了33.97萬噸大豆,不到2017年最后4個(gè)月的2%。與2017年相比,美國前8個(gè)月對中國大豆貿(mào)易增長14.1%。
“在這場貿(mào)易戰(zhàn)期間,經(jīng)常有緩和緊張局勢的傳言,每次都帶來希望,即局勢將很快得到解決,但結(jié)果是美中關(guān)系進(jìn)一步惡化。”
對中國的淡季出口增加對航運(yùn)業(yè)來說是個(gè)好消息,但這并不意味著事情又回到了原來的水平,未來可能還會(huì)有很多曲折。一旦兩個(gè)貿(mào)易伙伴之間的關(guān)系變得如此糟糕,就需要很長時(shí)間才能恢復(fù)正常。
貿(mào)易戰(zhàn)并不是影響中國大豆進(jìn)口的唯一因素
據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計(jì),今年前8個(gè)月進(jìn)口大豆總量下降11.3%,為4690萬噸。
除了影響中國大豆進(jìn)口的貿(mào)易戰(zhàn)外,中國對大豆的需求下降也是中國大規(guī)模撲殺非洲豬流感蔓延的結(jié)果之一。在中國種植的大豆主要被加工成供人食用的食品,而進(jìn)口的大豆則用于飼養(yǎng)牲畜以及生產(chǎn)豆油。
因此,當(dāng)需要喂養(yǎng)的生豬數(shù)量減少時(shí),進(jìn)口大豆首當(dāng)其沖?!胺侵挢i流感導(dǎo)致的中國需求下降意味著,即使沒有關(guān)稅的影響,中國進(jìn)口的海運(yùn)大豆數(shù)量在未來幾年內(nèi)可能也不會(huì)回到2017年的水平,”Peter Sand說。
巴西在2018年填補(bǔ)了美國的缺口
僅從巴西來看,2018年大豆出口量達(dá)到8330萬噸,生產(chǎn)里程8473億噸,與2017年相比分別增長22.2%和22.6%。巴西受益于中國對非美國大豆需求的增加,特別是其淡季出口高于往常。雖然2018年上半年增長率為5.2%,但巴西在2018年下半年的出口量為3700萬噸,是2017年最后6個(gè)月出口量的兩倍多,全年出口增長率高達(dá)22.2%。
彼得.桑德說:“對全球航運(yùn)業(yè)來說,最重要的是貿(mào)易產(chǎn)生的噸英里需求,盡管2018年下半年的運(yùn)量低于2017年,但巴西增加的出口設(shè)法限制了一些原本可能對干散貨航運(yùn)業(yè)造成的損害?!?/span>
盡管貿(mào)易戰(zhàn)大大損害了2018年美國對中國的大豆出口,但2018年巴西和美國對所有目的地的出口總量比2017年的1.256億噸高出4.1%,產(chǎn)生11462億噸英里,比2017年增長2.8%。與2017年相比,2018年美國大豆出口量減少1020萬噸,但與2017年相比,2018年巴西出口量增加1510萬噸,這意味著兩國的出口總量有所增長。
2018年前8個(gè)月,兩國的噸英里需求增長了10.3%。當(dāng)時(shí)巴西出口在出口旺季的帶動(dòng)下以噸英里計(jì)算增長了12.5%,而美國出口增長了3.1%。隨著2018年美國大豆出口總噸英里需求較2017年下降29.5%,顯示出出口季節(jié)頭幾個(gè)月的重要性,美國經(jīng)濟(jì)增長很快就出現(xiàn)了下滑。今年最后四個(gè)月,美國出口額同比下降43.6%。
巴西和美國是迄今為止世界上最大的大豆出口國,2018年占海運(yùn)大豆貿(mào)易總額的86.1%(來源:克拉克森)。這兩個(gè)國家有著不同的大豆銷售季節(jié),反映了北半球和南半球生長季節(jié)的差異。巴西的主要季節(jié)從3月到6月,而美國則在今年晚些時(shí)候達(dá)到高峰:9月到12月。
2017年是巴西最后一個(gè)未受貿(mào)易戰(zhàn)影響的全年,巴西出口了其58.1%的產(chǎn)品。