當(dāng)心貨款!該國(guó)匯率飆升、眾多企業(yè)倒閉!外匯管制出口風(fēng)險(xiǎn)高
發(fā)布時(shí)間:2020-09-28經(jīng)歷了8月份比索大跌后,阿根廷政府于當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日授權(quán)進(jìn)行外匯管制。為控制美元和外匯儲(chǔ)備的不斷流失,9月15日下午,阿根廷央行負(fù)責(zé)人在新聞發(fā)布會(huì)上宣布了以下新的限制措施:
1. 對(duì)購(gòu)買美金征收35%的預(yù)扣所得稅。
該措施針對(duì)的是以美元儲(chǔ)蓄和外幣結(jié)算付款實(shí)施征稅,從9月16日星期三起生效。意思是那些購(gòu)買美元進(jìn)行儲(chǔ)蓄的人必須支付30%的國(guó)家團(tuán)結(jié)稅之外,還必須支付35%的預(yù)扣所得稅。
2. 美元賬戶開戶將受到控制。
非阿根廷居民以外幣結(jié)算出售有價(jià)證券或在國(guó)外購(gòu)買阿根廷證券將受到限制。如果正在接受政府的社會(huì)補(bǔ)助款(疫情前后)則無(wú)法開設(shè)美元賬戶。而使信用卡購(gòu)物沒(méi)有限制,但這些支付必須通過(guò)儲(chǔ)蓄美元賬戶來(lái)支付的。
3. 公司企業(yè)必須對(duì)債務(wù)進(jìn)行重組。
在公司層面,阿根廷央行將要求每月到期超過(guò)100萬(wàn)美元的公司提出該債務(wù)的重組計(jì)劃。企業(yè)必須先取得阿根廷中央銀行同意才能購(gòu)買外匯,匯款到海外需取得政府許可,個(gè)人每月不得購(gòu)買超過(guò)1萬(wàn)美元,但若是從戶頭提取則無(wú)此限制。
阿根廷中央銀行針對(duì)外匯交易采取了新的措施,想要以此降低美金交易量,然而誰(shuí)曾想?yún)s引起了反效果,美金交易量卻并沒(méi)有減少太多,債券和股票價(jià)格卻不斷下降。
據(jù)金融行業(yè)商業(yè)顧問(wèn)費(fèi)爾南多·馬魯(Fernando Marull)的分析,按照目前債券的價(jià)格進(jìn)行簡(jiǎn)單計(jì)算,中央銀行債券交換后損失了約7億美元。他表示:“對(duì)于中央銀行而言,他們這一措施的采取,相當(dāng)于是開槍打死了自己?!?/p>
然而更糟糕的是,遭中央銀行宣布了這一措施后,美金的銷量并沒(méi)有減少,在9月16日市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定后,9月17日和18日又有大量民眾繼續(xù)購(gòu)買美金,甚至造成了私人機(jī)構(gòu)
毫無(wú)疑問(wèn),該措施的采取導(dǎo)致債券和股票均價(jià)格下跌,然而雖然美金交易量相比前一陣子有所下降,但是按照目前的形勢(shì)發(fā)展,美元將再次變得炙手可熱,供不應(yīng)求。
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黑市匯率飆升 上百外匯兌換所關(guān)閉
自阿爾貝托·費(fèi)爾南德斯(AlbertoFernández)上任以來(lái),他的政府首先對(duì)零售外匯和外國(guó)產(chǎn)品及服務(wù)(出國(guó)旅行,亞馬遜,Uber,Netflix等)征收30%的稅,以試圖彌合比索在正式和黑市中的價(jià)格之間的差距。
但是,由于官方和黑市之間的美元對(duì)美元匯率之間的差距越來(lái)越大,很快就證明了30%的稅是不夠的,因此以中央銀行的價(jià)格購(gòu)買美元在黑市上出售它們?nèi)匀皇欠€(wěn)賺不賠的買賣。
9月下旬,中央銀行行長(zhǎng)米格爾·佩斯(Miguel Pesce)更加努力,在這30%的基礎(chǔ)上增加了另一筆稅收,并進(jìn)一步收緊了限制措施等措施。結(jié)果,如上圖所示,想要購(gòu)買美元或進(jìn)口產(chǎn)品和服務(wù)的零售商的價(jià)格從約100比索躍升至135比索。
比索以這種方式漸漸貶值,央行外匯儲(chǔ)備也以“點(diǎn)滴式消失”的方式被民眾螞蟻搬家式地購(gòu)買而漸漸失血。
疫情期間,阿根廷外匯兌換所的數(shù)量幾乎減少了一半。有些經(jīng)營(yíng)了數(shù)十年的著名外匯兌換所,例如Maxinta,Mazza,Valuar,Cardiff和Transcambio相繼關(guān)門,這是在隔離期間停止運(yùn)營(yíng)的五家大公司。據(jù)估計(jì),如果該行業(yè)重新開放的話,將有大約100家已經(jīng)從外匯市場(chǎng)消失。
事實(shí)上,受到疫情隔離的限制,已經(jīng)流通的外匯兌換所仍然無(wú)法正常運(yùn)作:換匯外匯兌換所的客戶(銀行價(jià)格便宜10%)必須關(guān)聯(lián)一個(gè)銀行
阿根廷外匯交易商會(huì)(Cadecac)主席馬里奧莫切蒂(Mario Mochetti)的解釋說(shuō):
外匯兌換所(Casa de Cambio)與外匯代理(Agencia de Cambio)之間的區(qū)別在于,前者(僅占該行業(yè)的20%)可以進(jìn)行國(guó)際轉(zhuǎn)賬和外貿(mào)業(yè)務(wù),而后者只能買賣外匯。
據(jù)了解,這兩種類型的商業(yè)實(shí)體僅占外匯交易市場(chǎng)的6%(只占市場(chǎng)的少數(shù)部分)。其余的換匯業(yè)務(wù)來(lái)自銀行,而現(xiàn)在的銀行幾乎控制了阿根廷所有的貨幣交易。
還有一個(gè)問(wèn)題是,現(xiàn)行的政府外匯限制措施和團(tuán)結(jié)稅(impuesto PAIS)使得購(gòu)買美元的官方市場(chǎng)完全消失了。
弊端顯而易見:誰(shuí)會(huì)以買方匯率(低于賣方匯率)的價(jià)格賣出美元,然后損失他們購(gòu)買美元時(shí)支付的30%稅款呢?當(dāng)然,這一切操作都是在黑市或股票交易市場(chǎng)中進(jìn)行的。
而隨著
阿根廷人對(duì)美元的需求與日俱增,而阿根廷央行的外匯儲(chǔ)備則失血嚴(yán)重。
EcoGo咨詢公司執(zhí)行董事Marina Dal Poggetto表示,根據(jù)由多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家領(lǐng)導(dǎo)的咨詢公司的估計(jì),從總準(zhǔn)備金減去對(duì)應(yīng)于存款準(zhǔn)備金要求的約115.84億美元,再加上對(duì)應(yīng)于中國(guó)貨幣互換的190.10億美元后,得出中央銀行的凈儲(chǔ)備為62.52億美元。
2
通貨膨脹加劇 眾多企業(yè)倒閉
據(jù)阿根廷統(tǒng)計(jì)局日前發(fā)布的報(bào)告,受新冠疫情影響,阿根廷第二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值較去年同期相比下降了19.1%。
9月23日,國(guó)家調(diào)查統(tǒng)計(jì)局發(fā)布報(bào)告稱,8月份通貨膨脹率比七月提高0.8%,達(dá)2.7%。
而通脹率上漲的部分原因是由于食品價(jià)格的提高從而推高了8月份食品類的通貨膨脹率,高達(dá)3.5%。
其中水果、蔬菜等季節(jié)性產(chǎn)品的物價(jià)漲幅最高,高達(dá)4%。除此之外,漲幅最大的是礦泉水(12%),其次是西紅柿罐頭(11.7%)、啤酒(6.7%)、酸奶(6.4%)和肉餡(5.1%)。
緊隨其后的是家居用品,如家具、紡織品、手工藝品等,漲幅達(dá)3.5%;娛樂(lè)文化,如書報(bào)、雜志、玩具等,漲幅為3.3%。
電器和電子產(chǎn)品的價(jià)格也有所提高,而漲幅最低的是公共服務(wù)、移動(dòng)通訊及教育費(fèi)用,受政府提出的價(jià)格限制,漲幅僅有1%。
中央銀行的市場(chǎng)預(yù)期調(diào)查顯示,8月份的通脹率應(yīng)接近3%。到今年年底通脹率應(yīng)低于40%。
根據(jù)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)馬丁·古茲曼(Martín Guzmán)提交給國(guó)會(huì)的預(yù)算草案來(lái)看,以年度計(jì)算,7月份的通貨膨脹率為42.4%,過(guò)去7個(gè)月通脹率累計(jì)15.8%。預(yù)計(jì)2020年全年的通脹率為32%,誤差幅度為4個(gè)百分點(diǎn),到明年則將降至29%。
此外,由于疫情阿根廷正在遭受經(jīng)濟(jì)危機(jī),針對(duì)新冠肺炎疫情采取的隔離措施和對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的限制更加惡化了經(jīng)濟(jì)局勢(shì)。
阿根廷商會(huì)(CAC)進(jìn)行了一項(xiàng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)調(diào)查發(fā)現(xiàn):阿根廷各商家中除了10.1%的商家未看到其銷售額變化以外,有38.8%的商家表示其銷售額相比疫情之前降低了50%以上,也有20.9%的商家表示其銷售額下降幅度在26%至50%之間,另外10.9%的商家表示其銷售額下降幅度在1%至25%之間。
另外,在疫情暴發(fā)六個(gè)月后,有38%的公司表示在目前的措施下還能堅(jiān)持30天,34.1%的公司表示不得不減小規(guī)模,還有10.1%的公司表示不得不關(guān)閉。
目前,布市有17%的居民處于貧困狀態(tài),也就是說(shuō)這些人沒(méi)有足夠的食物。檢疫隔離措施所引發(fā)的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)直接后果是,導(dǎo)致三分之一的人口處于貧困線以下。根據(jù)布宜諾斯艾利斯市政府統(tǒng)計(jì)研究所的數(shù)據(jù),在今年4月至6月之間,有4萬(wàn)個(gè)家庭失去了直接獲得的經(jīng)濟(jì)來(lái)源。
分析人士認(rèn)為,阿根廷國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值2020年將下降12%。
近期阿根廷比索匯率快速貶值再加上外匯管制,將造成當(dāng)?shù)刭I家成本急劇升高,甚至無(wú)法付出美元。買方可能因此拒收貨物或拖欠貨款。
有阿根廷客戶的外貿(mào)人,請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注相關(guān)信息,切記收款第一,款到發(fā)貨!