全球港口亂局！供應(yīng)鏈問題持續(xù)惡化！馬士基調(diào)整北美航次

發(fā)布時(shí)間：2022-05-05

加拿大皇家銀行周二發(fā)布的一份新報(bào)告稱，全球供應(yīng)鏈問題似乎將進(jìn)一步惡化，因?yàn)?/strong>新一波疫情導(dǎo)致的封控、俄烏沖突和其他一些因素導(dǎo)致港口延誤時(shí)間更長，并進(jìn)一步推高成本。

集裝箱船在加利福尼亞州的長灘港卸貨

加拿大皇家銀行 (RBC) 分析師的研究發(fā)現(xiàn)，全球五分之一的集裝箱船隊(duì)目前在各個(gè)主要港口陷入擁堵。

目前在華東等待泊位的船舶總數(shù)為344艘，比過去一個(gè)月增加了34%；再加上美國內(nèi)陸運(yùn)輸?shù)钠款i，貨物運(yùn)往美國倉庫的時(shí)間比平時(shí)要長的多。

同樣在歐洲，來自亞洲的船只平均延遲四天，造成了一些連鎖反應(yīng)，包括將歐洲制造的商品運(yùn)往美國東海岸的空集裝箱的短缺。

RBC數(shù)字情報(bào)戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人Michael Tran及其同事Jack Evans在報(bào)告中表示：“全球港口擁堵正在惡化，并變得越來越普遍。”他承認(rèn)，很難說情況何時(shí)會(huì)改善。

船舶和集裝箱必須在正確的時(shí)間和地點(diǎn)可用，以防止取消預(yù)訂。任何不匹配都會(huì)導(dǎo)致船舶在滿負(fù)荷下運(yùn)行，因此，需要更多的船舶來運(yùn)送相同數(shù)量的貨物。

RBC表示，過多的問題正在“對各個(gè)市場產(chǎn)生多米諾骨牌式的負(fù)面復(fù)合效應(yīng)”。

★ 船舶延誤 ★

俄烏沖突2月底爆發(fā)，數(shù)艘船只在黑海沉沒，這使得保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)費(fèi)從沖突前的0.25%提高到1%到5%。與此同時(shí)，作為世界上最大的燃料補(bǔ)給港，新加坡的船用燃料價(jià)格在過去一年中上漲了66%。

報(bào)告稱：“許多市場參與者錯(cuò)誤的認(rèn)為，到目前為止，供應(yīng)鏈問題將得到解決，但這種情景未能實(shí)現(xiàn)。” 全球港口擁堵正在惡化，并變得越來越普遍。

加拿大皇家銀行(RBC)指出，盡管過去幾個(gè)月船舶延誤情況略有改善，但3月份全球船舶平均延誤時(shí)間仍為7.26天，正常情況下很少超過4.5天。

在美國西海岸，洛杉磯和長灘港努力追趕仍然難以跟上。目前，洛杉磯仍有17艘船只排隊(duì)等候，加之港口效率低下，使得周轉(zhuǎn)時(shí)間(ToT)從一個(gè)月前的5天躍升至7.3天，盡管仍低于去年圣誕節(jié)前高峰期8.7天的峰值。

在歐洲，俄羅斯的“特殊軍事行動(dòng)”意味著幾家主要航運(yùn)公司暫停了進(jìn)入波羅的海和黑海的運(yùn)輸。幾個(gè)主要的歐洲國家也禁止懸掛俄羅斯國旗的船只進(jìn)入其港口。這改變了航線并推動(dòng)集裝箱船進(jìn)入歐洲港口的活動(dòng)增加。

歐洲三大集裝箱港口鹿特丹、安特衛(wèi)普和漢堡的總周轉(zhuǎn)時(shí)間(ToT)分別比五年來正常水平高8％、30％和21％。

RBC分析師表示：“在我們有信心地提出一條通往運(yùn)輸成本正常化的道路之前，需要大幅壓縮周轉(zhuǎn)時(shí)間(ToT)?！?“但問題是？現(xiàn)在的情況越來越糟了。”

★ 美國制造商供應(yīng)鏈混亂加劇 ★

美國制造商的供應(yīng)鏈混亂風(fēng)暴愈演愈烈，材料和設(shè)備的交貨時(shí)間在4月份達(dá)到了最高水平。供應(yīng)管理協(xié)會(huì)周一的數(shù)據(jù)顯示，接收生產(chǎn)材料平均需要100天，這是自1987年以來最長的記錄。對于資本支出，平均承諾時(shí)間上升到驚人的173天，與有記錄以來的最高水平相當(dāng)。

除了運(yùn)輸和運(yùn)輸延誤外，無法雇用也使生產(chǎn)商的問題變得復(fù)雜。ISM調(diào)查中約34%的正在招聘的受訪者表示難以填補(bǔ)空缺，高于一個(gè)月前的28%。就業(yè)市場嚴(yán)重吃緊。根據(jù)ISM的數(shù)據(jù)，勞動(dòng)力和物流方面日益嚴(yán)重的產(chǎn)能限制導(dǎo)致生產(chǎn)和新訂單的增長放緩。

Amherst Pierpont Securities首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stephen Stanley在一份報(bào)告中表示：“需求依然強(qiáng)勁，但工廠根本無法跟上，因?yàn)楣?yīng)限制阻止擴(kuò)大生產(chǎn)?！?一家制造公司的采購經(jīng)理表示，疫情導(dǎo)致對第三季度初期供應(yīng)的擔(dān)憂。作為回應(yīng)，采購商表示，公司正在延長客戶的交貨時(shí)間，并訂購產(chǎn)品以滿足明年第一季度的需求。

盡管上個(gè)月工廠采購經(jīng)理人總體指數(shù)意外跌至2020年9月以來的最低水平，但I(xiàn)SM制造業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)查委員會(huì)主席Timothy Fiore指出這不是需求問題。制造業(yè)“仍處于需求驅(qū)動(dòng)、供應(yīng)鏈?zhǔn)芟薜沫h(huán)境中”。

Wabtec Port Optimizer的數(shù)據(jù)顯示，4月份通過洛杉磯港的入境集裝箱數(shù)量落后于去年同期的水平。據(jù)周二的估計(jì)，本周美國最繁忙的集裝箱港口有望趕上2021的同期水平。鑒于疫情影響，未來幾周，這些波動(dòng)的數(shù)據(jù)將值得關(guān)注。