突發(fā)!美聯(lián)儲(chǔ)釋放重磅信號(hào),美股瞬間跳水300點(diǎn)!人民幣會(huì)破7嗎?
發(fā)布時(shí)間:2023-02-24
當(dāng)?shù)貢r(shí)間22日,美聯(lián)儲(chǔ)公布了重磅文件,信息量很大,再一次主導(dǎo)了美股市場(chǎng)的走向。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要:將繼續(xù)加息步伐周三美元指數(shù)延續(xù)漲勢(shì),最高觸及104.60,收?qǐng)?bào)104.53,漲幅約0.32%,為連續(xù)第二個(gè)交易日上漲。目前交投于104.41附近。當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月22日,美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布了1月31日至2月1日的聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)貨幣政策會(huì)議紀(jì)要。根據(jù)會(huì)議紀(jì)要公布的內(nèi)容,美聯(lián)儲(chǔ)表示,雖然有跡象表明通脹正在下降,但不足以抵消進(jìn)一步加息的必要性,目前通脹率“仍遠(yuǎn)高于”美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。隨之而來(lái)的是“勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然非常緊張,導(dǎo)致工資和價(jià)格持續(xù)面臨上行壓力。”大多數(shù)官員支持升息25個(gè)基點(diǎn),因?yàn)檩^慢的步伐“將使他們能夠更好地評(píng)估經(jīng)濟(jì)在將通脹率降至2%目標(biāo)方面的進(jìn)展。”但“少數(shù)”與會(huì)者在會(huì)議上直接贊成升息50個(gè)基點(diǎn),或者表示“當(dāng)時(shí)可能支持”升息50個(gè)基點(diǎn)。這份會(huì)議紀(jì)要公布后,美股三大指數(shù)尾盤集體跳水,道瓊斯指數(shù)瞬間跌近300點(diǎn),由漲轉(zhuǎn)跌;標(biāo)普500指數(shù)亦抹去0.5%的漲幅,失守4000點(diǎn)整數(shù)位,與道指齊創(chuàng)一個(gè)月最低;納指一度轉(zhuǎn)跌但尾盤勉強(qiáng)收漲。美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期持續(xù)升溫近期,美國(guó)公布的幾份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)超預(yù)期強(qiáng)勁,疊加部分美聯(lián)儲(chǔ)官員表態(tài)偏鷹派,市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)激進(jìn)加息的預(yù)期再度升溫。21日,標(biāo)普全球公布的最新數(shù)據(jù)報(bào)告顯示,美國(guó)多個(gè)行業(yè)出現(xiàn)了好轉(zhuǎn)跡象,經(jīng)濟(jì)整體從收縮轉(zhuǎn)為擴(kuò)張。美國(guó)2月Markit制造業(yè)PMI初值47.8,前值46.9,創(chuàng)4個(gè)月新高;服務(wù)業(yè)PMI初值50.5,前值46.8,重回榮枯線上方,為2022年6月以來(lái)新高;綜合PMI初值50.2,前值46.8,創(chuàng)8個(gè)月新高。美國(guó)商務(wù)部15日公布的數(shù)據(jù)顯示,在未經(jīng)通脹調(diào)整的條件下,今年1月美國(guó)零售銷售額環(huán)比增長(zhǎng)3%,逆轉(zhuǎn)了此前連續(xù)兩個(gè)月下滑態(tài)勢(shì),增幅超過市場(chǎng)普遍預(yù)期。14日,美國(guó)1月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲6.4%,低于去年12月份的6.5%,但高于市場(chǎng)預(yù)期的6.2%,這凸顯美國(guó)通脹降溫速度趨緩,未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)加息壓力不小。2月3日,美國(guó)1月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加51.7萬(wàn)人,為2022年7月以來(lái)最大增幅。2023年1月,人民幣匯率延續(xù)了2022年11月以來(lái)的升值走勢(shì),強(qiáng)勁反彈至6.7關(guān)口上方。但進(jìn)入2月后,美元指數(shù)從不足101的低點(diǎn)持續(xù)拉升至104上方。勢(shì)頭高漲的人民幣匯率開始呈現(xiàn)下行走勢(shì),逼近6.9關(guān)口。23日,據(jù)中國(guó)外匯交易中心,人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.9028元,較前一交易日下調(diào)269個(gè)基點(diǎn)。前一交易日,人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.8759元。針對(duì)人民幣匯率近期走勢(shì),中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈F奖硎?,影響近期人民幣匯率的因素主要是:其一,受美國(guó)1月CPI數(shù)據(jù)下降幅度不及預(yù)期影響,美聯(lián)儲(chǔ)鷹派聲音又起,美元指數(shù)有所反彈;其二,進(jìn)入2月份結(jié)匯需求有所回落。“進(jìn)入2月后,A股市場(chǎng)北向資金快速流入的慣性減弱,疊加中美利差倒掛程度收斂的趨勢(shì)暫緩,人民幣轉(zhuǎn)為震蕩運(yùn)行。此外,春節(jié)過后,結(jié)匯需求邊際回落,人民幣進(jìn)一步走升的動(dòng)能趨弱。”中信證券明明補(bǔ)充道。另一方面,人民幣匯率在2月的貶值走勢(shì),也引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)于人民幣匯率近期是否會(huì)再次破7的討論。此前,2022年9月中旬,離岸、在岸人民幣在連續(xù)貶值后相繼跌破7.0這一整數(shù)大關(guān),最低貶值至7.2關(guān)口附近。直至2022年11月,人民幣強(qiáng)勁反彈后重回7.0上方。對(duì)于這一問題,楊海平認(rèn)為,鑒于美聯(lián)儲(chǔ)停止加息時(shí)點(diǎn)較預(yù)期而言有延后的可能,受美元指數(shù)階段性抬升的影響,人民幣匯率不排除破7的可能。而在明明看來(lái),人民幣匯率在短期內(nèi)破7的概率不大。本輪美元升值的主要原因在于市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在3月仍將持續(xù)加息,這一加息動(dòng)作可能還將持續(xù)至5月、6月。但美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退趨勢(shì)非常明朗,美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)一定是會(huì)暫停加息的,往后看,美元指數(shù)短期內(nèi)下行動(dòng)力不足,不排除其出現(xiàn)階段性抬升的風(fēng)險(xiǎn)。人民幣匯率出現(xiàn)短期波動(dòng)是正常走勢(shì),破7的概率較小。銀河證券宏觀研究分析師許冬石認(rèn)為,短期美元反彈給人民幣匯率帶來(lái)了壓力,同時(shí)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的不確定同樣干擾人民幣匯率回升,預(yù)計(jì)短期人民幣匯率可能繼續(xù)下滑,美元兌人民幣可能回到6.95元附近。而中期如果美元指數(shù)回落、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)緩解,人民幣匯率仍然會(huì)回到6.75元附近,近期人民幣波動(dòng)幅度加大。